Застосовують в хімічній, текстильній, миловарній та багатьох інших промислових галузях. На шкірі людини викликає сильні опіки, особливо небезпечне потрапляння в очі.

Водні розчини КОН мають сильнолужну реакцію. Застосовують при обробці бавовни, в лужних акумуляторах, як поглинач газів і осушуючий агент тощо. Також використовується для отримання метану, поглинання кислотних газів і виявлення деяких катіонів в розчинах. Викликає важкі опіки шкіри і слизових оболонок. У харчовій промисловості зареєстрований в якості харчової добавки E525. У миловарінні використовується для виготовлення рідкого та кремоподібного мила.