Применяют в химической, текстильной, мыловаренной и многих других отраслях промышленности. На коже человека вызывает сильные ожоги, особенно опасно попадание в глаза.

Водные растворы КОН имеют сильнощелочную реакцию. Применяют при обработке хлопка, в щелочных аккумуляторах, как поглотитель газов и осушающий агент и др. Также используется для получения метана, поглощения кислотных газов и обнаружения некоторых катионов в растворах. Вызывает тяжелые ожоги кожи и слизистых оболочек. В пищевой промышленности зарегистрирован в качестве пищевой добавки E525. В мыловарении используется для изготовления жидкого и кремообразного мыла.