Водные растворы КОН имеют сильнощелочную реакцию. Применяют при обработке хлопка, в щелочных аккумуляторах, как поглотитель газов и осушающий агент и др. Также используется для получения метана, поглощения кислотных газов и обнаружения некоторых катионов в растворах. Вызывает тяжелые ожоги кожи и слизистых оболочек. В пищевой промышленности зарегистрирован в качестве пищевой добавки E525. В мыловарении используется для изготовления жидкого и кремообразного мыла.
Является одним из сильнейших антисептиков, применяемых в ароматерапии. Используется также в фармации и стоматологии. Применяется при некоторых кожных инфекциях, например, бородавках. Дает хорошие результаты в борьбе с кожными паразитами (вшами, чесоткой).
